文/王新喜

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中国限制锗镓的效应逐步出来，首先是锗镓疯狂涨价，全球半导体材料商疯狂囤货。限制镓锗是把双刃剑，但中国又不得不出手反制，美国想把我国芯片行业压制在低端，咱们利用稀有资源对其进行反制，这种反制其实也是为国内芯片行业争取时间与空间。但没成想，有些国家就成了炮灰，比如韩国。

韩国成了炮灰

中国出口管制的动机是对美国制裁的反制措施，但对韩国半导体产业却造成的影响可能超出了预期，半导体生产过程中镓和锗是不可或缺的材料，其中是镓尤为重要，被广泛应用于高性能芯片的制造。

韩国在全球半导体领域拥有一定的竞争力，但这种关键材料完全依赖进口，一旦供应链受阻，将导致韩国整个半导体产业受到严重威胁。

日前，《韩国经济》报道称，中国出口管制镓锗动摇韩半导体根基，随着中国开始对镓和锗进行出口管制，预计将对韩国半导体产业产生不小的影响。

因此，近日，韩方召开会议检查镓和锗的供应链，要求相关行业协会建立协商机制，稳定对进口依赖度很高的矿产，寻求新的解决方案。

目前中国的镓产量约占全球的80%，锗的产量占60%，短时间内这两种关键金属的生产是很难被取代的，而一旦出现供应稀缺，未来半导体升级和OLED显示面板的生产，以及制造半导体必不可少的关键气体的生产，都会受到极大影响。

韩媒体说政府当前持有40天的镓库存，显示器企业持有6个月至1年的库存，现在想补库存，因此焦急的找替代进口来源国。韩媒称，虽然韩国企业可以从澳大利亚等地找到替代进口来源，但鉴于中国在全球市场中对这两种金属的占有率很高（镓为94%，锗为83%），澳大利亚解决不了韩国的问题。

事实上，过去中国稀土真的当白菜价卖了，如果像中东国家对石油资源一样的玩法，中东国家能靠石油发财，中国其实也能靠稀土发财。

那么在过去，中国为什么没有像沙特一样的发财呢？有业内人士一针见血指出，那是为了照顾国际各家感情，搞好团结，最后这些国家却觉得这东西天然就要卖给他，美国拉拢日韩不断限制半导体出口，他打你，认为你还是得卖给他。现在他们意识到问题的严重性了。

韩国未来的芯片产业不乐观现状会加剧

事实上，美国要限制中国芯片业的发展，日韩这两张牌是要牺牲掉的。相对日本，韩国本身更加脆弱。早在2019年，韩国就已经被日本掐过一轮脖子。

2019年7月，日本政府限制对韩出口高纯度氟化氢、氟聚酰亚胺、光致抗蚀剂三种关键半导体材料。

韩国贸易协会的数据显示，半导体产业出口平均占韩国出口总额的25%；韩国所需要这三种原料中，91.9% 的氟化聚酰亚胺、43.9%的光刻胶以及93.7%的氟化氢都从日本进口。因此，日本此举被视为“掐住”了韩国经济的咽喉。

韩国的芯片产业是韩国的支柱产业之一。2年前，三星以44%的全球市场占比稳坐“芯片之王”的宝座，年收入高达63.67万亿韩元，却选择成为美国封锁政策的开路先锋。

韩国芯片出口中，最大的出口国就是中国。2022年，韩国芯片出口有55%出口至中国大陆，12%出口至越南，7%出口至美国。

去年10月，美方发布了严苛的出口管制新规，不仅规定了逻辑芯片的限制标准，还对存储芯片DRAM和NAND进行了明确限制，但这些芯片是支撑三星利润的核心业务，中国市场占据其大头。此前，美方不惜推出500亿美元的芯片法案，让三星等海外电子商参与到芯片禁令中。

受此影响，韩国芯片市场环境不断恶化，国内对内存芯片的需求不断下降。同时，中国在存储芯片领域自主替代加速，长江存储、长鑫存储、华为等企业陆续完成4000块电路板和1.3万颗元器件的国产替代化，留给进口芯片的市场份额锐减。

在拜登的禁令下，三星只能眼睁睁看着属于它的“中国蛋糕”流失，并自掏2000亿美元赴美建厂，为美方芯片发展“添砖加瓦”。

在缩紧对华芯片出口后，三星迎来了罕见的“产业寒冬”，利润一度暴跌96%。

从目前来看，韩国芯片业又因为镓锗遭受重击，从未来趋势看，中国半导体产业未来有可能对韩国产业形成替代效应。如果韩国的出口持续塌陷下去，那么GDP恐怕就不是跌出前十这么简单了，韩国芯片业的根基可能真的要玩完。

韩国是时候认清现实了

从韩国的现状来看，10万平方公里，5000万人口，别说稀有金属了，连粮食和能源的自给率都超低，有网友调侃，如果中国禁止出口泡菜，韩国人连口泡菜都吃不上。

而这次中国只是回应美国的制裁，韩国会遭受什么其实就不在我国考虑之列。毕竟，日韩面临的情况也类似，根据报道，辽宁大学日本研究中心客座研究员陈洋告诉《环球时报》记者，日本半导体产业每年需要从中国进口大量原材料，日本相关企业目前所持有的镓、锗能维持数月，但若中方出口管制在未来持续，或成为掣肘日本半导体产业发展的因素之一。

中国手中还有一大堆稀土原材料，这些会更具杀伤力。中国对镓锗稀土之所以有话语权，不仅在于产量高储量大，也在于技术先进与产业链优势带来的低成本，这不是其它国家短时间能建起来的。中国也不是禁止出口，之后会根据情况适时放开，西方也难以下决心花高额成本建立相关产业链。

韩国积极跟进美国对中国实施芯片制裁，本质上没有认清现实。全球供应链被美国出手打断，大国，还有办法规避，一些中小型国家可没有这种能力。如果多一些原料被管制，真的要停产了。

韩国真正的生存智慧是左右逢源，两边讨好，两边不得罪，以前两边大国都要给好处拉着你，但你一旦站队后，一方绝对不给，而美方过去一直推动三星出口限制，顺势抢占三星的市场份额，有啥理由再给你好处呢？

从目前来看，世界上除了中国之外也只有日本、俄罗斯和美国可以生产镓，但是中国占了全球大约90%的产量，韩国不管求谁，也解决不了自己的巨大缺口。

如果韩国能说服美国取消对中国的半导体限制，中国的镓、锗出口管制也会自然停止，但是韩国的分量明显不够，除非美国自己也撑不住了，才有这种可能。

韩国未来要吃的苦，可能还在后头

从目前来看，影响韩国财政收入，除了芯片，韩国房地产也是不能被忽视的一项。当前，韩国出口大跌超过30%，楼市大跌超过40%，韩国这两年退出GDP前10是可以想象的。

现在韩国的房地产，价大跌40%之后，现在是没有成交量。这就是韩国上半年税收收入减少39.7万亿韩元的主要原因。

韩国的根基到底是被谁动摇的，答案其实很明显。

从半导体来看，是美国逼迫韩国加入到其对华的芯片封锁阵营当中的，半导体出口是韩国的经济支柱之一，这影响了韩国整个国家的GDP收入。从房地产方面来看，美联储的不断加息，导致韩国经济不稳，经济不稳导致韩国“全租房”机制暴雷，韩国房地产市场危机已经非常严峻了。

韩国半导体业界担忧，若美中关系持续紧张，为应对不断叠加的制裁，中国对稀有金属的出口管制措施有可能长期化，甚至扩大到钛、钨、稀土等军用矿物。

韩国总人口只有5200万左右，资源匮乏，很多原材料都需要进口，依照统计韩国年进口金额在一千万美元以上同时进口占所需比例90%以上的“绝对依赖品项”有472项，其中从中国进口的超过一半。

韩国媒体仅仅因为我国管控半导体原材料出口就感到“根基被动摇”的话，如果中美关系持续紧张，韩国不缓和关系还一直认不清现实去充当开路先锋的话，未来要吃的苦，还在后头。

作者：王新喜 TMT资深评论人 本文未经许可谢绝转载

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