雷递网 雷建平 5月4日

强生旗下消费者健康业务子公司Kenvue（股票代码为“KVUE”）将于今日在美国纽交所上市。

(相关资料图)

Kenvue发行价为22美元，发行1.728亿股普通股，募资总额38亿美元。若执行绿鞋机制，募资规模可超过40亿美元。

以发行价计算，Kenvue市值将超过400亿美元，成为自2021年11月以来美股最大规模的IPO。

自2022年以来，整个美股上市都很低迷，不少投资人希望Kenvue的上市，能带动整个美股市场恢复昔日的繁荣。

年营收149.5亿美元

2021年11月，强生宣布进行自1886年成立以来的最大一项分拆重组计划，保留旗下制药与医疗器械业务为“新强生”，而将消费品和个人健康护理业务独立分拆，并于2022年9月正式命名为“Kenvue”。

Kenvue的名字来自两个概念：“Ken”意为知识，取自苏格兰语；“Vue”指的是视觉。旨在通过丰富知识对人类需求进行深入的消费者洞察，为其提供有意义的个人健康解决方案。

Kenvue分为三个业务板块：皮肤健康/美容、基础健康和个人护理：

皮肤健康/美容板块包括露得清、艾惟诺、城野医生、大宝等在内的16个品牌；基础健康板块包含伤口护理、口腔护理、婴儿护理和女性健康品牌，有李施德林、创可贴绷带、OB卫生棉条等品牌。

个人护理板块提供非处方药和保健产品，例如缓解头痛、减轻感冒症状的泰诺，止痛药品莫特林，止咳糖浆Zarbee’s等品牌。

Kenvue在2022年营收149.5亿美元，上两个年度营收分别为144.67亿美元、150.54亿美元；运营利润为26.75亿美元，上两个年度的运营利润分别为-9.79亿美元、29.2亿美元；净利为20.87亿美元，上两个年度的净利分别为-8.79亿美元、20.31亿美元。

其中，Kenvue在2022年来自个人护理（Self Care）营收为60.3亿美元，占营收比例为40.3%；来自皮肤健康/美容（Skin Health and Beauty）营收为43.5亿美元，占营收比例为29.1%；来自基础健康（Essential Health）营收为45.7亿美元，占营收比例为30.6%。

从区域来看，Kenvue营收50%来自北美，21%来自亚太，21%来自非洲，8%来自南美。

Kenvue预计截至2023年4月2日的3个月营收规模为38.52亿美元，上年同期的营收规模为35.9亿美元；预计净利为3.2亿美元到3.4亿美元，上年同期的净利为5.28亿美元。

Kenvue预计截至2023年4月2日的3个月经调整净利为6.1亿美元到6.5亿美元，上年同期的经调整净利为6.13亿美元。

此次上市前，强生持有Kenvue公司100%股权，此次IPO后，仍持股91.9%。若完全稀释股份，持股则降至90.8%。

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